Prüfstand: Donchian + Carry-Filter (Funding)
Urteil: kein Kandidat
Die Strategie besteht 8 von 12 Prüfpunkten; nicht bestanden: Nur Kerzen, Calmar, Timing-Test, Plateau. Im Entwicklungszeitraum bringt sie +34,0 % pro Jahr bei einem größten Rückgang von −39 % (Kaufen und Halten: +64,4 % / −75 %). Im Sperrzeitraum: −17,0 % (Bot-Strategie: −2,4 %).
8 von 12 Prüfpunkten bestanden.
Kriterien (vorab festgelegt, lab/PROTOKOLL.md)
| Kriterium | Wert | Schwelle | bestanden |
|---|---|---|---|
| Kein Blick in die Zukunft (alle Zeitpunkte ab der 2. Kerze, 700-Kerzen-Fenster, dazu USDT-Stichprobe) | ok (2504 + 200 Zeitpunkte) | ok | ja |
| Benutzt nur die übergebenen Kerzen (keine eigenen Dateien, kein Netz) – sonst kann der Look-ahead-Test ein Leck nicht sehen | scout_fo_carry.py:52: read_csv(; Datei: C:\CODE\tradebot\data\extern\binance_funding_BTCUSDT.csv; Datei: C:\CODE\tradebot\data\extern\binance_funding_ETHUSDT.csv | ja | nein |
| Höchstens 4 einstellbare Parameter | 3 | ≤ 4 | ja |
| Keine Coin-spezifischen Einstellungen (automatische Suche) | keine gefunden | keine | ja |
| Calmar ≥ 1,0 (Entwicklung, 1,0 % RT) | 0,88 | ≥ 1,0 | nein |
| Größter Rückgang nicht schlimmer als −40 % (Entwicklung, 1,0 % RT) | −39 % | ≥ −40 % | ja |
| Calmar ≥ 0,7 bei Stress-Kosten (Entwicklung, 1,6 % RT) | 0,71 | ≥ 0,7 | ja |
| Jahr 2022 nicht schlechter als −20 % | −19 % | ≥ −20 % | ja |
| Mindestens 4 von 6 Kalenderjahren positiv (2020–2025) | 5 von 6 | ≥ 4 | ja |
| Timing-Test p ≤ 0,05 (Gesamtrendite oder Sharpe; p für „oder“ gemeinsam gerechnet, +1-Korrektur) | p = 0,080 (einzeln 0,070 / 0,076, n=300) | ≤ 0,05 | nein |
| Plateau: ≥ 70 % der Raster-Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7 | 46 % von 24 Nachbarn | ≥ 70 % | nein |
| USDT-Langlauf 2017-09..2025-06 mit denselben Parametern: Calmar ≥ 0,7 | 0,91 | ≥ 0,7 | ja |
Zusatzregel (Vergleich mit der Bot-Strategie, Kosten 1,0 % RT): schlägt sie im Entwicklungszeitraum (Calmar): nein. „Kandidat für Papierhandel“ ohne Zusatz nur dann. Zur Information, zählt nicht: im schon angesehenen Sperrzeitraum (Gesamtrendite) nicht besser.
Kennzahlen je Zeitraum (Start jeweils ohne Position, 50 EUR)
Entwicklung 2020-01..2025-06
2020-01-04 bis 2025-07-01 · 2005 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +453 % | +36,6 % | 1,19 | −36 % | 1,02 | 71 | 12,9 | 33 % | 2,3 % | 276,55 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +398 % | +34,0 % | 1,13 | −39 % | 0,88 | 71 | 12,9 | 33 % | 3,8 % | 248,77 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +324 % | +30,1 % | 1,03 | −42 % | 0,71 | 71 | 12,9 | 33 % | 5,7 % | 212,22 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1428 % | +64,4 % | 1,06 | −75 % | 0,86 | – | – | – | – | – |
Sperrzeitraum 2025-07..heute (bereits für andere Strategien angesehen – nicht mehr unvoreingenommen)
2025-07-01 bis 2026-11-12 · 499 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −15 % | −11,2 % | −0,66 | −28 % | −0,40 | 15 | 11,0 | 25 % | 2,3 % | 42,51 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −17 % | −12,8 % | −0,76 | −29 % | −0,44 | 15 | 11,0 | 25 % | 3,7 % | 41,48 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −20 % | −15,1 % | −0,93 | −31 % | −0,49 | 15 | 11,0 | 25 % | 5,6 % | 39,98 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −21 % | −15,7 % | −0,10 | −61 % | −0,26 | – | – | – | – | – |
letzte 12 Monate
2025-11-12 bis 2026-11-12 · 365 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −16 % | −16,0 % | −1,36 | −17 % | −0,96 | 11 | 11,0 | 20 % | 1,8 % | 42,03 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −17 % | −17,2 % | −1,46 | −18 % | −0,97 | 11 | 11,0 | 20 % | 2,8 % | 41,44 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −19 % | −18,9 % | −1,62 | −19 % | −0,98 | 11 | 11,0 | 20 % | 4,2 % | 40,57 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −33 % | −33,2 % | −0,60 | −48 % | −0,68 | – | – | – | – | – |
USDT-Langlauf 2017-09..heute
2017-09-01 bis 2026-11-12 · 3359 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +1075 % | +30,7 % | 1,06 | −38 % | 0,80 | 108 | 11,8 | 29 % | 2,3 % | 587,65 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +902 % | +28,5 % | 1,00 | −41 % | 0,70 | 108 | 11,8 | 29 % | 3,7 % | 501,15 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +689 % | +25,2 % | 0,91 | −44 % | 0,57 | 108 | 11,8 | 29 % | 5,6 % | 394,58 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +958 % | +29,3 % | 0,72 | −86 % | 0,34 | – | – | – | – | – |
USDT 2017-09..2025-06 (Kriterium laut Protokoll)
2017-09-01 bis 2025-07-01 · 2860 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +1243 % | +39,3 % | 1,23 | −38 % | 1,03 | 91 | 11,6 | 30 % | 2,3 % | 671,30 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +1075 % | +37,0 % | 1,17 | −41 % | 0,91 | 91 | 11,6 | 30 % | 3,7 % | 587,35 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +861 % | +33,5 % | 1,09 | −44 % | 0,75 | 91 | 11,6 | 30 % | 5,5 % | 480,58 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1376 % | +41,0 % | 0,84 | −86 % | 0,47 | – | – | – | – | – |
Jahresrenditen gegen Kaufen und Halten (1,0 % RT)
| Jahr | Teil | Strategie | Kaufen und Halten |
|---|---|---|---|
| 2020 | Entwicklung | +143 % | +329 % |
| 2021 | Entwicklung | +89 % | +284 % |
| 2022 | Entwicklung | −19 % | −65 % |
| 2023 | Entwicklung | +1 % | +100 % |
| 2024 | Entwicklung | +32 % | +74 % |
| 2025 | Entwicklung | +0 % | −24 % |
| 2025 | Sperrzeitraum | −1 % | +1 % |
| 2026 | Sperrzeitraum | −16 % | −22 % |
Das Jahr 2025 ist geteilt: Januar–Juni gehört zur Entwicklung, ab Juli zum Sperrzeitraum (dort Start ohne Position).
Vergleich mit den Bot-Strategien (gleiche Kerzen, 1,0 % RT)
| Rang | Strategie | Calmar Entw. | p.a. Entw. | MaxDD Entw. | Sperr 0,6 % | Sperr 1,0 % | MaxDD Sperr | 12 Monate |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ausbruch 30/10 | 2,12 | +70,5 % | −33 % | −4,5 % | −7,4 % | −37 % | −7,6 % |
| 2 | Trend langsam 30/60/120 | 1,71 | +54,0 % | −32 % | −1,6 % | −3,5 % | −27 % | −7,6 % |
| 3 | Donchian-Trend 20/60/150 | 1,18 | +44,9 % | −38 % | −0,0 % | −2,4 % | −27 % | −8,9 % |
| 4 | Donchian + Carry-Filter (Funding) (geprüft) | 0,88 | +34,0 % | −39 % | −15,0 % | −17,0 % | −29 % | −17,1 % |
| – | Kaufen und Halten | 0,86 | +64,4 % | −75 % | – | −20,7 % | −61 % | −33,1 % |
Rangliste nach Calmar im Entwicklungszeitraum. Sperrzeitraum = Gesamtrendite ab 2025-07 bis heute; er ist für andere Strategien schon angesehen worden und damit nicht mehr unvoreingenommen.
Parameter-Plateau (Entwicklung, 1,0 % RT)
Raster: automatisch aus DEFAULT (strenger als GRID im Modul), 25 Kombinationen. Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7: 46 % von 24.
Auto-Raster: q: nicht variiert (höchstens 2 Parameter)
Calmar; Zeilen carry_days, Spalten window (fett = DEFAULT)
| carry_days \ window | 121 | 144 | 180 | 225 | 270 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20 | 0,45 | 0,61 | 0,64 | 0,60 | 0,64 |
| 24 | 0,62 | 0,59 | 0,66 | 0,72 | 0,77 |
| 30 | 0,59 | 0,64 | 0,88 | 0,70 | 0,70 |
| 38 | 0,59 | 0,84 | 0,75 | 0,76 | 0,67 |
| 45 | 0,67 | 0,86 | 1,11 | 0,81 | 0,72 |
Walk-forward (24 Monate lernen, 6 Monate testen, Auswahl nach Sharpe, 1,0 % RT)
2022-01-04 bis 2026-11-12; 9 Raster-Kombinationen; Konto je Testfenster ohne Position gestartet.
| Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Walk-forward (außerhalb der Lernphase) | +12 % | +2,3 % | 0,22 | −29 % | 0,08 |
| DEFAULT fest, gleiches Fenster | −11 % | −2,3 % | −0,04 | −29 % | −0,08 |
| Kaufen und Halten, gleiches Fenster | +7 % | +1,4 % | 0,29 | −66 % | 0,02 |
| Test von | bis | gewählte Parameter | Sharpe Lernen | Rendite Test | Trades | Sperr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-01-04 | 2022-07-04 | carry_days=30, q=0.9 | 2,00 | −10,4 % | 7 | |
| 2022-07-04 | 2023-01-04 | carry_days=30, q=0.9 | 1,81 | −10,2 % | 10 | |
| 2023-01-04 | 2023-07-04 | carry_days=7, q=0.9 | 0,54 | −4,7 % | 9 | |
| 2023-07-04 | 2024-01-04 | carry_days=60, q=0.9 | 0,33 | +8,5 % | 7 | |
| 2024-01-04 | 2024-07-04 | carry_days=60, q=0.9 | 0,01 | +38,3 % | 5 | |
| 2024-07-04 | 2025-01-04 | carry_days=60, q=0.9 | 1,13 | +15,9 % | 8 | |
| 2025-01-04 | 2025-07-04 | carry_days=60, q=0.9 | 1,68 | −2,9 % | 4 | ja |
| 2025-07-04 | 2026-01-04 | carry_days=60, q=0.8 | 1,56 | +2,2 % | 6 | ja |
| 2026-01-04 | 2026-07-04 | carry_days=60, q=0.9 | 1,49 | −10,7 % | 8 | ja |
| 2026-07-04 | 2026-11-12 | carry_days=60, q=0.9 | 0,46 | −5,3 % | 7 | ja |
Statistik (Entwicklung, 1,0 % RT)
| Prüfung | Ergebnis |
|---|---|
| Timing-Test: Signale zufällig verschoben | n = 300; p (Gesamtrendite oder Sharpe) = 0,080; p Gesamtrendite = 0,070, p Sharpe = 0,076; echt +398 % / Sharpe 1,13, Zufall-Median +102 % / 0,57 |
| Block-Bootstrap (20 Tage), 5 / 50 / 95 % | p.a. +5 % / +33 % / +73 %; Sharpe 0,31 / 1,11 / 1,94; MaxDD −57 % / −37 % / −24 %; Wahrscheinlichkeit Verlust 2 % |
| Deflated Sharpe | 0,86 (Sharpe 1,13, Schwelle 0,65, 9 Varianten; belastbar ab 0,95) |
| Mehrfachtest über alle Strategien | Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,213; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,25. |
| Andere Tagesgrenzen (Calmar, nur Information) | 12:00 UTC 0,88, 0:00 UTC 0,95, 6:00 UTC 0,76, 18:00 UTC 1,03 |
| Datenzugriffe außer den Kerzen | scout_fo_carry.py:52: read_csv(; Datei: C:\CODE\tradebot\data\extern\binance_funding_BTCUSDT.csv; Datei: C:\CODE\tradebot\data\extern\binance_funding_ETHUSDT.csv |
| Look-ahead (inkl. 700-Kerzen-Fenster) | ok; 2504 Zeitpunkte geprüft (alle ab 2020-01-03); USDT-Stichprobe 200: ok |
Hinweise
- Deflated Sharpe 0,86 < 0,95: Nach Korrektur für 9 Varianten ist ein Vorteil nicht belastbar (frühere, nicht gezählte Versuche machen es noch strenger).
- Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,213; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,25.
- 8 feste Zahl(en) im Code zählen nicht als Parameter, sind aber ebenfalls gewählte Einstellungen: 1000000 (scout_fo_carry.py:53), 8 (scout_fo_carry.py:47), 86400000000000 (scout_fo_carry.py:74), 0.8 (scout_fo_carry.py:85), 0.9 (scout_fo_carry.py:87), 20 (scout_fo_carry.py:94), 60 (scout_fo_carry.py:94), 150 (scout_fo_carry.py:94).
- Vorlauf: vor der ersten EUR-Kerze USDT-Kerzen, auf EUR skaliert (ab 2017-09) – die Strategie startet 2020 nicht zwangsweise in Bargeld.
- Die Strategie liest eigene Daten. Der Look-ahead-Test kürzt nur die Kerzen und kann ein Leck in diesen Daten nicht sehen – deshalb kein Kandidat und im Bot gesperrt.
- Zahl der insgesamt angesehenen Varianten nicht angegeben (VARIANTEN im Modul oder --varianten): Der Deflated Sharpe zählt nur die 9 Raster-Varianten und ist deshalb eher zu günstig.
- Walk-forward reicht bis heute; Testfenster nach 2025-06 liegen im Sperrzeitraum.
- Plateau mit GRID im Modul 62 %, mit Auto-Raster 46 %; es zählt der schlechtere Wert.
Daten: C:\CODE\tradebot\data\full (letzte Stundenkerze 2026-11-12T22:00:00+00:00). Alle Zahlen: scout_fo_carry.json.