Prüfstand: Klassiker: Dual Momentum (Antonacci, 12 Monate)
Urteil: kein Kandidat
Die Strategie besteht 11 von 12 Prüfpunkten; nicht bestanden: Timing-Test. Im Entwicklungszeitraum bringt sie +41,4 % pro Jahr bei einem größten Rückgang von −35 % (Kaufen und Halten: +64,4 % / −75 %). Im Sperrzeitraum: −13,8 % (Bot-Strategie: −2,4 %).
11 von 12 Prüfpunkten bestanden.
Kriterien (vorab festgelegt, lab/PROTOKOLL.md)
| Kriterium | Wert | Schwelle | bestanden |
|---|---|---|---|
| Kein Blick in die Zukunft (alle Zeitpunkte ab der 2. Kerze, 700-Kerzen-Fenster, dazu USDT-Stichprobe) | ok (2504 + 200 Zeitpunkte) | ok | ja |
| Benutzt nur die übergebenen Kerzen (keine eigenen Dateien, kein Netz) – sonst kann der Look-ahead-Test ein Leck nicht sehen | ja | ja | ja |
| Höchstens 4 einstellbare Parameter | 2 | ≤ 4 | ja |
| Keine Coin-spezifischen Einstellungen (automatische Suche) | keine gefunden | keine | ja |
| Calmar ≥ 1,0 (Entwicklung, 1,0 % RT) | 1,17 | ≥ 1,0 | ja |
| Größter Rückgang nicht schlimmer als −40 % (Entwicklung, 1,0 % RT) | −35 % | ≥ −40 % | ja |
| Calmar ≥ 0,7 bei Stress-Kosten (Entwicklung, 1,6 % RT) | 1,15 | ≥ 0,7 | ja |
| Jahr 2022 nicht schlechter als −20 % | −20 % | ≥ −20 % | ja |
| Mindestens 4 von 6 Kalenderjahren positiv (2020–2025) | 5 von 6 | ≥ 4 | ja |
| Timing-Test p ≤ 0,05 (Gesamtrendite oder Sharpe; p für „oder“ gemeinsam gerechnet, +1-Korrektur) | p = 0,163 (einzeln 0,156 / 0,163, n=300) | ≤ 0,05 | nein |
| Plateau: ≥ 70 % der Raster-Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7 | 75 % von 24 Nachbarn | ≥ 70 % | ja |
| USDT-Langlauf 2017-09..2025-06 mit denselben Parametern: Calmar ≥ 0,7 | 0,80 | ≥ 0,7 | ja |
Zusatzregel (Vergleich mit der Bot-Strategie, Kosten 1,0 % RT): schlägt sie im Entwicklungszeitraum (Calmar): nein. „Kandidat für Papierhandel“ ohne Zusatz nur dann. Zur Information, zählt nicht: im schon angesehenen Sperrzeitraum (Gesamtrendite) nicht besser.
Kennzahlen je Zeitraum (Start jeweils ohne Position, 50 EUR)
Entwicklung 2020-01..2025-06
2020-01-04 bis 2025-07-01 · 2005 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +575 % | +41,6 % | 1,21 | −35 % | 1,19 | 3 | 0,5 | 40 % | 0,2 % | 337,36 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +568 % | +41,4 % | 1,20 | −35 % | 1,17 | 3 | 0,5 | 40 % | 0,3 % | 334,23 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +559 % | +41,0 % | 1,19 | −36 % | 1,15 | 3 | 0,5 | 40 % | 0,4 % | 329,55 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1428 % | +64,4 % | 1,06 | −75 % | 0,86 | – | – | – | – | – |
Sperrzeitraum 2025-07..heute (bereits für andere Strategien angesehen – nicht mehr unvoreingenommen)
2025-07-01 bis 2026-11-12 · 499 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −13 % | −10,1 % | −0,74 | −20 % | −0,50 | 2 | 1,5 | 22 % | 0,4 % | 43,26 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −14 % | −10,3 % | −0,76 | −20 % | −0,51 | 2 | 1,5 | 22 % | 0,6 % | 43,09 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −14 % | −10,7 % | −0,80 | −21 % | −0,52 | 2 | 1,5 | 22 % | 0,8 % | 42,84 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −21 % | −15,7 % | −0,10 | −61 % | −0,26 | – | – | – | – | – |
letzte 12 Monate
2025-11-12 bis 2026-11-12 · 365 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −12 % | −12,3 % | −1,04 | −12 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 11 % | 0,5 % | 43,88 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −13 % | −12,6 % | −1,07 | −13 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 11 % | 0,8 % | 43,70 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −13 % | −13,1 % | −1,11 | −13 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 11 % | 1,2 % | 43,45 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −33 % | −33,2 % | −0,60 | −48 % | −0,68 | – | – | – | – | – |
USDT-Langlauf 2017-09..heute
2017-09-01 bis 2026-11-12 · 3359 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +555 % | +22,7 % | 0,87 | −36 % | 0,62 | 6 | 0,7 | 31 % | 0,2 % | 327,65 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +546 % | +22,5 % | 0,86 | −37 % | 0,62 | 6 | 0,7 | 31 % | 0,3 % | 322,85 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +531 % | +22,2 % | 0,86 | −37 % | 0,61 | 6 | 0,7 | 31 % | 0,4 % | 315,74 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +958 % | +29,3 % | 0,72 | −86 % | 0,34 | – | – | – | – | – |
USDT 2017-09..2025-06 (Kriterium laut Protokoll)
2017-09-01 bis 2025-07-01 · 2860 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +657 % | +29,5 % | 1,02 | −36 % | 0,81 | 4 | 0,5 | 32 % | 0,2 % | 378,40 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +648 % | +29,3 % | 1,01 | −37 % | 0,80 | 4 | 0,5 | 32 % | 0,3 % | 373,96 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +635 % | +29,0 % | 1,00 | −37 % | 0,79 | 4 | 0,5 | 32 % | 0,4 % | 367,32 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1376 % | +41,0 % | 0,84 | −86 % | 0,47 | – | – | – | – | – |
Jahresrenditen gegen Kaufen und Halten (1,0 % RT)
| Jahr | Teil | Strategie | Kaufen und Halten |
|---|---|---|---|
| 2020 | Entwicklung | +63 % | +329 % |
| 2021 | Entwicklung | +169 % | +284 % |
| 2022 | Entwicklung | −20 % | −65 % |
| 2023 | Entwicklung | +20 % | +100 % |
| 2024 | Entwicklung | +59 % | +74 % |
| 2025 | Entwicklung | +0 % | −24 % |
| 2025 | Sperrzeitraum | −10 % | +1 % |
| 2026 | Sperrzeitraum | −4 % | −22 % |
Das Jahr 2025 ist geteilt: Januar–Juni gehört zur Entwicklung, ab Juli zum Sperrzeitraum (dort Start ohne Position).
Vergleich mit den Bot-Strategien (gleiche Kerzen, 1,0 % RT)
| Rang | Strategie | Calmar Entw. | p.a. Entw. | MaxDD Entw. | Sperr 0,6 % | Sperr 1,0 % | MaxDD Sperr | 12 Monate |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ausbruch 30/10 | 2,12 | +70,5 % | −33 % | −4,5 % | −7,4 % | −37 % | −7,6 % |
| 2 | Trend langsam 30/60/120 | 1,71 | +54,0 % | −32 % | −1,6 % | −3,5 % | −27 % | −7,6 % |
| 3 | Donchian-Trend 20/60/150 | 1,18 | +44,9 % | −38 % | −0,0 % | −2,4 % | −27 % | −8,9 % |
| 4 | Klassiker: Dual Momentum (Antonacci, 12 Monate) (geprüft) | 1,17 | +41,4 % | −35 % | −13,5 % | −13,8 % | −20 % | −12,6 % |
| – | Kaufen und Halten | 0,86 | +64,4 % | −75 % | – | −20,7 % | −61 % | −33,1 % |
Rangliste nach Calmar im Entwicklungszeitraum. Sperrzeitraum = Gesamtrendite ab 2025-07 bis heute; er ist für andere Strategien schon angesehen worden und damit nicht mehr unvoreingenommen.
Parameter-Plateau (Entwicklung, 1,0 % RT)
Raster: automatisch aus DEFAULT (strenger als GRID im Modul), 25 Kombinationen. Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7: 75 % von 24.
Calmar; Zeilen months, Spalten slot (fett = DEFAULT)
| months \ slot | 0.335 | 0.4 | 0.5 | 0.625 | 0.75 |
|---|---|---|---|---|---|
| 8 | 1,55 | 1,45 | 1,54 | 1,48 | 1,68 |
| 10 | 1,06 | 1,05 | 1,09 | 1,05 | 1,12 |
| 12 | 1,14 | 1,02 | 1,17 | 1,16 | 1,10 |
| 15 | 0,74 | 0,65 | 0,74 | 0,74 | 0,73 |
| 18 | 0,55 | 0,51 | 0,51 | 0,50 | 0,52 |
Walk-forward (24 Monate lernen, 6 Monate testen, Auswahl nach Sharpe, 1,0 % RT)
2022-01-04 bis 2026-11-12; 5 Raster-Kombinationen; Konto je Testfenster ohne Position gestartet.
| Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Walk-forward (außerhalb der Lernphase) | −34 % | −8,1 % | −0,28 | −44 % | −0,18 |
| DEFAULT fest, gleiches Fenster | +33 % | +6,0 % | 0,39 | −29 % | 0,21 |
| Kaufen und Halten, gleiches Fenster | +7 % | +1,4 % | 0,29 | −66 % | 0,02 |
| Test von | bis | gewählte Parameter | Sharpe Lernen | Rendite Test | Trades | Sperr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-01-04 | 2022-07-04 | months=15 | 1,97 | −37,8 % | 1 | |
| 2022-07-04 | 2023-01-04 | months=9 | 1,63 | +0,0 % | 0 | |
| 2023-01-04 | 2023-07-04 | months=12 | 0,89 | +0,9 % | 0 | |
| 2023-07-04 | 2024-01-04 | months=6 | 0,82 | +5,3 % | 1 | |
| 2024-01-04 | 2024-07-04 | months=6 | 0,45 | +16,8 % | 1 | |
| 2024-07-04 | 2025-01-04 | months=6 | 1,27 | +20,1 % | 2 | |
| 2025-01-04 | 2025-07-04 | months=12 | 1,73 | −1,3 % | 0 | ja |
| 2025-07-04 | 2026-01-04 | months=9 | 1,55 | −14,5 % | 1 | ja |
| 2026-01-04 | 2026-07-04 | months=15 | 0,92 | −15,1 % | 1 | ja |
| 2026-07-04 | 2026-11-12 | months=12 | 0,46 | +0,0 % | 0 | ja |
Statistik (Entwicklung, 1,0 % RT)
| Prüfung | Ergebnis |
|---|---|
| Timing-Test: Signale zufällig verschoben | n = 300; p (Gesamtrendite oder Sharpe) = 0,163; p Gesamtrendite = 0,156, p Sharpe = 0,163; echt +568 % / Sharpe 1,20, Zufall-Median +199 % / 0,80 |
| Block-Bootstrap (20 Tage), 5 / 50 / 95 % | p.a. +10 % / +40 % / +80 %; Sharpe 0,46 / 1,18 / 1,94; MaxDD −59 % / −38 % / −26 %; Wahrscheinlichkeit Verlust 1 % |
| Deflated Sharpe | 0,95 (Sharpe 1,20, Schwelle 0,51, 5 Varianten; belastbar ab 0,95) |
| Mehrfachtest über alle Strategien | Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,296; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,30. |
| Andere Tagesgrenzen (Calmar, nur Information) | 12:00 UTC 1,17, 0:00 UTC 1,01, 6:00 UTC 1,05, 18:00 UTC 0,96 |
| Datenzugriffe außer den Kerzen | keine |
| Look-ahead (inkl. 700-Kerzen-Fenster) | ok; 2504 Zeitpunkte geprüft (alle ab 2020-01-03); USDT-Stichprobe 200: ok |
Hinweise
- Nur 3 Round-Trips im Entwicklungszeitraum – statistisch dünn.
- Deflated Sharpe 0,95 < 0,95: Nach Korrektur für 5 Varianten ist ein Vorteil nicht belastbar (frühere, nicht gezählte Versuche machen es noch strenger).
- Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,296; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,30.
- Vorlauf: vor der ersten EUR-Kerze USDT-Kerzen, auf EUR skaliert (ab 2017-09) – die Strategie startet 2020 nicht zwangsweise in Bargeld.
- Zahl der insgesamt angesehenen Varianten nicht angegeben (VARIANTEN im Modul oder --varianten): Der Deflated Sharpe zählt nur die 5 Raster-Varianten und ist deshalb eher zu günstig.
- Walk-forward reicht bis heute; Testfenster nach 2025-06 liegen im Sperrzeitraum.
- Plateau mit GRID im Modul 100 %, mit Auto-Raster 75 %; es zählt der schlechtere Wert.
Daten: C:\CODE\tradebot\data\full (letzte Stundenkerze 2026-11-12T22:00:00+00:00). Alle Zahlen: scout_kl_dualmom.json.