Prüfstand: Klassiker: Dual Momentum (Antonacci, 12 Monate)
Urteil: kein Kandidat
Die Strategie besteht 9 von 12 Prüfpunkten; nicht bestanden: größter Rückgang, Jahr 2022, Timing-Test. Im Entwicklungszeitraum bringt sie +77,3 % pro Jahr bei einem größten Rückgang von −63 % (Kaufen und Halten: +64,4 % / −75 %). Im Sperrzeitraum: −26,7 % (Bot-Strategie: −2,4 %).
9 von 12 Prüfpunkten bestanden.
Kriterien (vorab festgelegt, lab/PROTOKOLL.md)
| Kriterium | Wert | Schwelle | bestanden |
|---|---|---|---|
| Kein Blick in die Zukunft (alle Zeitpunkte ab der 2. Kerze, 700-Kerzen-Fenster, dazu USDT-Stichprobe) | ok (2504 + 200 Zeitpunkte) | ok | ja |
| Benutzt nur die übergebenen Kerzen (keine eigenen Dateien, kein Netz) – sonst kann der Look-ahead-Test ein Leck nicht sehen | ja | ja | ja |
| Höchstens 4 einstellbare Parameter | 2 | ≤ 4 | ja |
| Keine Coin-spezifischen Einstellungen (automatische Suche) | keine gefunden | keine | ja |
| Calmar ≥ 1,0 (Entwicklung, 1,0 % RT) | 1,23 | ≥ 1,0 | ja |
| Größter Rückgang nicht schlimmer als −40 % (Entwicklung, 1,0 % RT) | −63 % | ≥ −40 % | nein |
| Calmar ≥ 0,7 bei Stress-Kosten (Entwicklung, 1,6 % RT) | 1,21 | ≥ 0,7 | ja |
| Jahr 2022 nicht schlechter als −20 % | −45 % | ≥ −20 % | nein |
| Mindestens 4 von 6 Kalenderjahren positiv (2020–2025) | 5 von 6 | ≥ 4 | ja |
| Timing-Test p ≤ 0,05 (Gesamtrendite oder Sharpe; p für „oder“ gemeinsam gerechnet, +1-Korrektur) | p = 0,156 (einzeln 0,153 / 0,156, n=300) | ≤ 0,05 | nein |
| Plateau: ≥ 70 % der Raster-Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7 | 75 % von 4 Nachbarn | ≥ 70 % | ja |
| USDT-Langlauf 2017-09..2025-06 mit denselben Parametern: Calmar ≥ 0,7 | 0,79 | ≥ 0,7 | ja |
Zusatzregel (Vergleich mit der Bot-Strategie, Kosten 1,0 % RT): schlägt sie im Entwicklungszeitraum (Calmar): ja. „Kandidat für Papierhandel“ ohne Zusatz nur dann. Zur Information, zählt nicht: im schon angesehenen Sperrzeitraum (Gesamtrendite) nicht besser.
Kennzahlen je Zeitraum (Start jeweils ohne Position, 50 EUR)
Entwicklung 2020-01..2025-06
2020-01-04 bis 2025-07-01 · 2005 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +2250 % | +77,8 % | 1,21 | −63 % | 1,24 | 3 | 0,5 | 79 % | 0,1 % | 1175,08 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +2218 % | +77,3 % | 1,21 | −63 % | 1,23 | 3 | 0,5 | 79 % | 0,2 % | 1158,75 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +2169 % | +76,7 % | 1,20 | −63 % | 1,21 | 3 | 0,5 | 79 % | 0,4 % | 1134,68 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1428 % | +64,4 % | 1,06 | −75 % | 0,86 | – | – | – | – | – |
Sperrzeitraum 2025-07..heute (bereits für andere Strategien angesehen – nicht mehr unvoreingenommen)
2025-07-01 bis 2026-11-12 · 499 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −26 % | −19,9 % | −0,71 | −36 % | −0,55 | 2 | 1,5 | 43 % | 0,7 % | 36,96 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −27 % | −20,4 % | −0,73 | −37 % | −0,55 | 2 | 1,5 | 43 % | 1,1 % | 36,66 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −28 % | −21,0 % | −0,77 | −37 % | −0,56 | 2 | 1,5 | 43 % | 1,7 % | 36,23 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −21 % | −15,7 % | −0,10 | −61 % | −0,26 | – | – | – | – | – |
letzte 12 Monate
2025-11-12 bis 2026-11-12 · 365 Tageskerzen · EUR
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | −24 % | −23,8 % | −1,00 | −24 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 22 % | 1,1 % | 38,13 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | −24 % | −24,4 % | −1,03 | −24 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 22 % | 1,7 % | 37,83 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | −25 % | −25,3 % | −1,07 | −25 % | −1,00 | 2 | 2,0 | 22 % | 2,6 % | 37,37 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | −33 % | −33,2 % | −0,60 | −48 % | −0,68 | – | – | – | – | – |
USDT-Langlauf 2017-09..heute
2017-09-01 bis 2026-11-12 · 3359 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +1798 % | +37,7 % | 0,86 | −65 % | 0,58 | 6 | 0,7 | 61 % | 0,3 % | 948,76 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +1753 % | +37,4 % | 0,85 | −65 % | 0,58 | 6 | 0,7 | 61 % | 0,5 % | 926,26 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +1687 % | +36,8 % | 0,85 | −65 % | 0,57 | 6 | 0,7 | 61 % | 0,7 % | 893,50 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +958 % | +29,3 % | 0,72 | −86 % | 0,34 | – | – | – | – | – |
USDT 2017-09..2025-06 (Kriterium laut Protokoll)
2017-09-01 bis 2025-07-01 · 2860 Tageskerzen · USDT
| Lauf | Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | Trades | Tr/J | Invest | Geb/J | Ende EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Strategie 0,6 % Round-Trip (Bitvavo-nah) | +2453 % | +51,3 % | 1,00 | −65 % | 0,79 | 4 | 0,5 | 64 % | 0,2 % | 1276,70 |
| Strategie 1,0 % Round-Trip (Basis) | +2408 % | +50,9 % | 1,00 | −65 % | 0,79 | 4 | 0,5 | 64 % | 0,3 % | 1253,93 |
| Strategie 1,6 % Round-Trip (Stress) | +2341 % | +50,4 % | 0,99 | −65 % | 0,78 | 4 | 0,5 | 64 % | 0,4 % | 1220,54 |
| Kaufen und Halten (gleich gewichtet) | +1376 % | +41,0 % | 0,84 | −86 % | 0,47 | – | – | – | – | – |
Jahresrenditen gegen Kaufen und Halten (1,0 % RT)
| Jahr | Teil | Strategie | Kaufen und Halten |
|---|---|---|---|
| 2020 | Entwicklung | +144 % | +329 % |
| 2021 | Entwicklung | +438 % | +284 % |
| 2022 | Entwicklung | −45 % | −65 % |
| 2023 | Entwicklung | +37 % | +100 % |
| 2024 | Entwicklung | +133 % | +74 % |
| 2025 | Entwicklung | +0 % | −24 % |
| 2025 | Sperrzeitraum | −20 % | +1 % |
| 2026 | Sperrzeitraum | −9 % | −22 % |
Das Jahr 2025 ist geteilt: Januar–Juni gehört zur Entwicklung, ab Juli zum Sperrzeitraum (dort Start ohne Position).
Vergleich mit den Bot-Strategien (gleiche Kerzen, 1,0 % RT)
| Rang | Strategie | Calmar Entw. | p.a. Entw. | MaxDD Entw. | Sperr 0,6 % | Sperr 1,0 % | MaxDD Sperr | 12 Monate |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ausbruch 30/10 | 2,12 | +70,5 % | −33 % | −4,5 % | −7,4 % | −37 % | −7,6 % |
| 2 | Trend langsam 30/60/120 | 1,71 | +54,0 % | −32 % | −1,6 % | −3,5 % | −27 % | −7,6 % |
| 3 | Klassiker: Dual Momentum (Antonacci, 12 Monate) (geprüft) | 1,23 | +77,3 % | −63 % | −26,1 % | −26,7 % | −37 % | −24,3 % |
| 4 | Donchian-Trend 20/60/150 | 1,18 | +44,9 % | −38 % | −0,0 % | −2,4 % | −27 % | −8,9 % |
| – | Kaufen und Halten | 0,86 | +64,4 % | −75 % | – | −20,7 % | −61 % | −33,1 % |
Rangliste nach Calmar im Entwicklungszeitraum. Sperrzeitraum = Gesamtrendite ab 2025-07 bis heute; er ist für andere Strategien schon angesehen worden und damit nicht mehr unvoreingenommen.
Parameter-Plateau (Entwicklung, 1,0 % RT)
Raster: GRID im Modul, 5 Kombinationen. Nachbarn mit Calmar ≥ 0,7: 75 % von 4.
Auto-Raster: slot=1.25: gleiche Gewichte wie slot=1.0 – weggelassen
Auto-Raster: slot=1.5: gleiche Gewichte wie slot=1.0 – weggelassen
| Parameter | Calmar | p.a. | MaxDD | Sharpe | Trades |
|---|---|---|---|---|---|
| months=3 | 0,69 | +47,7 % | −69 % | 0,94 | 16 |
| months=6 | 1,00 | +57,5 % | −57 % | 1,03 | 10 |
| months=9 | 1,19 | +78,5 % | −66 % | 1,21 | 5 |
| months=12 (DEFAULT) | 1,23 | +77,3 % | −63 % | 1,21 | 3 |
| months=15 | 0,80 | +62,0 % | −78 % | 1,06 | 3 |
Walk-forward (24 Monate lernen, 6 Monate testen, Auswahl nach Sharpe, 1,0 % RT)
2022-01-04 bis 2026-11-12; 5 Raster-Kombinationen; Konto je Testfenster ohne Position gestartet.
| Gesamt | p.a. | Sharpe | MaxDD | Calmar | |
|---|---|---|---|---|---|
| Walk-forward (außerhalb der Lernphase) | −72 % | −23,0 % | −0,35 | −74 % | −0,31 |
| DEFAULT fest, gleiches Fenster | +28 % | +5,2 % | 0,33 | −55 % | 0,09 |
| Kaufen und Halten, gleiches Fenster | +7 % | +1,4 % | 0,29 | −66 % | 0,02 |
| Test von | bis | gewählte Parameter | Sharpe Lernen | Rendite Test | Trades | Sperr |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-01-04 | 2022-07-04 | months=15 | 2,02 | −70,3 % | 1 | |
| 2022-07-04 | 2023-01-04 | months=9 | 1,61 | +0,0 % | 0 | |
| 2023-01-04 | 2023-07-04 | months=12 | 0,87 | +1,7 % | 0 | |
| 2023-07-04 | 2024-01-04 | months=6 | 0,90 | +9,7 % | 1 | |
| 2024-01-04 | 2024-07-04 | months=6 | 0,41 | +27,9 % | 1 | |
| 2024-07-04 | 2025-01-04 | months=6 | 1,31 | +37,1 % | 2 | |
| 2025-01-04 | 2025-07-04 | months=9 | 1,69 | −2,7 % | 0 | ja |
| 2025-07-04 | 2026-01-04 | months=9 | 1,51 | −28,8 % | 1 | ja |
| 2026-01-04 | 2026-07-04 | months=15 | 0,93 | −30,1 % | 1 | ja |
| 2026-07-04 | 2026-11-12 | months=12 | 0,53 | +0,0 % | 0 | ja |
Statistik (Entwicklung, 1,0 % RT)
| Prüfung | Ergebnis |
|---|---|
| Timing-Test: Signale zufällig verschoben | n = 300; p (Gesamtrendite oder Sharpe) = 0,156; p Gesamtrendite = 0,153, p Sharpe = 0,156; echt +2218 % / Sharpe 1,21, Zufall-Median +410 % / 0,80 |
| Block-Bootstrap (20 Tage), 5 / 50 / 95 % | p.a. +10 % / +75 % / +181 %; Sharpe 0,48 / 1,18 / 1,93; MaxDD −86 % / −65 % / −47 %; Wahrscheinlichkeit Verlust 2 % |
| Deflated Sharpe | 0,95 (Sharpe 1,21, Schwelle 0,51, 5 Varianten; belastbar ab 0,95) |
| Mehrfachtest über alle Strategien | Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,296; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,31. |
| Andere Tagesgrenzen (Calmar, nur Information) | 12:00 UTC 1,23, 0:00 UTC 1,23, 6:00 UTC 1,22, 18:00 UTC 1,15 |
| Datenzugriffe außer den Kerzen | keine |
| Look-ahead (inkl. 700-Kerzen-Fenster) | ok; 2504 Zeitpunkte geprüft (alle ab 2020-01-03); USDT-Stichprobe 200: ok |
Hinweise
- Nur 3 Round-Trips im Entwicklungszeitraum – statistisch dünn.
- Deflated Sharpe 0,95 < 0,95: Nach Korrektur für 5 Varianten ist ein Vorteil nicht belastbar (frühere, nicht gezählte Versuche machen es noch strenger).
- Mehrfachtest über alle 40 geprüften Strategien: Allein durch Zufall erwartet man etwa 2,0 mit p ≤ 0,05. Benjamini-Hochberg-q des Timing-Tests: 0,296; Deflated Sharpe mit allen 1323 Varianten aller Strategien: 0,31.
- Vorlauf: vor der ersten EUR-Kerze USDT-Kerzen, auf EUR skaliert (ab 2017-09) – die Strategie startet 2020 nicht zwangsweise in Bargeld.
- Zahl der insgesamt angesehenen Varianten nicht angegeben (VARIANTEN im Modul oder --varianten): Der Deflated Sharpe zählt nur die 5 Raster-Varianten und ist deshalb eher zu günstig.
- Walk-forward reicht bis heute; Testfenster nach 2025-06 liegen im Sperrzeitraum.
- Plateau mit GRID im Modul 75 %, mit Auto-Raster 79 %; es zählt der schlechtere Wert.
Daten: C:\CODE\tradebot\data\full (letzte Stundenkerze 2026-11-12T22:00:00+00:00). Alle Zahlen: scout_kl_dualmom_voll.json.