Strategie-Suche: Lehrbuch gegen unseren Bot

Stand 13.11.2026. Acht bekannte, klassische Regelwerke, jeweils mit den Original-Zahlen aus Buch, Paper oder vom Erfinder. Nichts wurde auf unsere Daten eingestellt. Alle liefen durch den Prüfstand (lab/pruefstand.py). Nichts gekauft, kein Bot angelegt.

Das Wichtigste

1. Kein Lehrbuch-Regelwerk erfüllt alle vorab festgelegten Prüfpunkte. Unser Bot schafft das auch nicht (10 von 11, der Timing-Test fehlt). Zwei Klassiker kommen auf dieselbe Punktzahl wie der Bot.
2. Bester Klassiker: Turtle System 2 (Richard Dennis, 1983; Einstieg am 55-Tage-Hoch, Ausstieg am 20-Tage-Tief). Gleiche Punktzahl wie der Bot. Kleinerer größter Rückgang (−28 % statt −38 %), 2022 nur −8 % statt −19 %, halb so viele Trades. Im Sperrzeitraum +16 % (Bot −2 %, Kaufen und Halten −21 %), und zwar bei allen 12 geprüften Tagesgrenzen im Plus.
3. Aber: Über alle Tagesgrenzen gemittelt ist Turtle 2 im Entwicklungszeitraum nur gleich gut wie der Bot, nicht besser. Es hat nur 29 abgeschlossene Trades (statistisch dünn), und sein Plus im Sperrzeitraum stammt fast ganz aus der zweiten Hälfte 2025.
4. Keltner mit Ausstieg an der Mittellinie besteht als einziger alle 11 Punkte. Im Sperrzeitraum verlor er aber −13 % (Bot −2 %) und lag bei 8 von 12 Tagesgrenzen im Minus. Das ist das bekannte Muster: Im Labor glänzt eine Regel, danach ist sie schlechter (so war es auch bei „Ausbruch 30/10" und „Trend langsam"). Zudem ist es nicht die Lehrbuch-Ausstiegsregel.
5. Durchgefallen: Faber (10-Monats-Linie), Dual Momentum, MACD mit 200-Tage-Filter und Keltner mit Original-Ausstieg. Die Monatsregeln reagieren für Krypto zu langsam. MACD handelt zu oft (20 Trades im Jahr, Gebühren 8,5 % im Jahr).
6. Empfehlung: Turtle System 2 als Vergleichs-Bot in die Papier-Arena. Der Hauptbot bleibt, wie er ist.

Was geprüft wurde

Auswahl. Es sind die bekanntesten regelbasierten Klassiker mit festen, veröffentlichten Zahlen. Alle gehören zur Familie Trendfolge oder Momentum, weil das die Art Regel ist, die in Krypto belegt ist und als „gekauft oder Bargeld" funktioniert. Rückkehr-zum-Mittelwert-Regeln (z. B. RSI 2) hat eine andere Sitzung schon geprüft (scout_os_rsi2, 6 von 11).

Gleiche Bedingungen für alle:

• Konto 50 €, BTC und ETH, je Coin höchstens das halbe Konto, wie bei den anderen Bots.
• Tageskerzen mit Schluss um 12:00 UTC, wie beim Bot.
• Kosten 1,0 % je Kauf plus Verkauf (Bitvavo real etwa 0,6 %).
• Entwicklungszeitraum 01/2020 bis 06/2025.
• Sperrzeitraum 07/2025 bis 12.11.2026. Für andere Strategien wurde er schon angesehen, er ist also nicht mehr

ganz unvoreingenommen.

Übertragung (gilt für alle):

• Entschieden wird am Tagesschluss, gekauft wird zur Eröffnung der nächsten Kerze. Die Originale kaufen teils

sofort im Tagesverlauf (Turtle, Keltner).

• Nur long: Wo das Original auf fallende Kurse setzt (Short), steht der Bot hier in Bargeld.
• Original-Zahlen unverändert. Das Raster der Nachbar-Werte dient nur dem Plateau-Test, wurde also nicht zur

Auswahl benutzt.

• Gerechnet wurden 9 Prüfstand-Läufe mit zusammen 149 Raster-Kombinationen. Dazu kommt eine reine Messung über

12 Tagesgrenzen (6 Regeln) und die 9 Nachbarn von Turtle 2. Supertrend wurde nicht neu gerechnet, sondern aus dem vorhandenen Lauf scout_os_supertrend übernommen: gleiche Regel, gleiche Zahlen 10/3, 16 Raster-Kombinationen.

Rangliste

Die Regel für den Rang stand vorher fest: zuerst die Zahl der bestandenen Prüfpunkte, dann Calmar im Entwicklungszeitraum. Calmar ist der Jahresertrag geteilt durch den größten Rückgang, höher ist besser. Der Sperrzeitraum zählt nicht für den Rang. Alle Werte gelten für den Entwicklungszeitraum 2020 bis 06/2025 mit 1,0 % Round-Trip, außer den Spalten „Sperrzeitraum" und „letzte 12 Monate".

Für 50 € im Sperrzeitraum (Juli 2025 bis heute):

• Turtle 2: etwa +7,90 €
• Ichimoku: etwa +12,10 €
• Bot: etwa −1,20 €
• Keltner Mittellinie: etwa −6,40 €
• Kaufen und Halten: etwa −10,40 €

Hängt das an der Uhrzeit? (12 Tagesgrenzen, 0 bis 22 Uhr UTC)

Das ist nur eine Messung, danach wurde nichts umgestellt. Skript: C:\Users\Paul\AppData\Local\Temp\claude\1f5c0fe81e7d3c4e\d196b1fc-3585-412d-90bb-44a223e1b799\scratchpad\robust_kl.py.

Was die Tabelle zeigt:

• Bei Turtle 2 ist 12 Uhr eine günstige Uhrzeit (Calmar 1,46). In der Mitte über alle Tagesgrenzen liegt es mit

1,16 gleichauf mit dem Bot (1,19).

• Im Sperrzeitraum liegt Turtle 2 bei jeder Tagesgrenze im Plus. Auch alle 9 Nachbar-Einstellungen (40 bis 70 Tage

Einstieg, 15 bis 25 Tage Ausstieg) sind im Plus, die Mitte bei +17,6 %.

• Keltner mit Mittellinie ist im Labor über alle Uhrzeiten am stärksten, im Sperrzeitraum aber meist im Minus.

Die Regelwerke einzeln

1. Turtle System 2 (55/20) – lab/strategies/scout_kl_turtle2.py

Herkunft: Die „Turtles" von Richard Dennis und William Eckhardt (1983). Die Regeln stehen bei Curtis Faith, „The Original Turtle Trading Rules" (2003, https://www.tradingblox.com/originalturtles/), und in „Way of the Turtle" (2007).

Regel in einem Satz: Kaufen, wenn der Schluss über dem höchsten Hoch der letzten 55 Tage liegt. Nachkaufen in bis zu 4 Stufen, jeweils wenn der Kurs um eine halbe Tagesschwankung weiter steigt. Verkaufen am 20-Tage-Tief oder wenn der Kurs um 2 Tagesschwankungen unter den letzten Kauf fällt.

Übertragung: Je Coin 4 Stufen zu je 12,5 % des Kontos statt der Positionsgröße nach Schwankung. Nur long. Entscheidung am Schluss statt sofort im Tagesverlauf.

Prüfstand: 10 von 11, „kein Kandidat". Nicht bestanden ist nur der Timing-Test (p = 0,07; Bot 0,08).

Stark:

• größter Rückgang −28 %
• 2022 −8 %
• Stress-Kosten: Calmar 1,34
• alle Nachbar-Einstellungen brauchbar
• wenig Gebühren (1,8 % im Jahr, Bot 3,0 %)

Schwach:

• nur 29 abgeschlossene Trades
• 2023 nur +3 % (Kaufen und Halten +100 %)
• Langlauf ab 2017 in USDT mit Calmar 0,86 schlechter als der Bot (1,04)
• nur 33 % der Zeit investiert
• Deflated Sharpe 0,87 (nötig wären 0,95)

Jahre (Bot in Klammern):

Im Sperrzeitraum: 2. Halbjahr 2025 +15,6 % (Bot +5,6 %), 2026 bisher +0,1 % (Bot −7,5 %).

Praxis-Haken bei 50 €: Eine Stufe sind 6,25 €. Fällt das Konto unter 40 €, liegt eine Stufe unter der Mindestorder von 5 €. Dann kann der Bot nur noch mehrere Stufen auf einmal kaufen.

2. Turtle System 1 (20/10) – lab/strategies/scout_kl_turtle1.py

Herkunft: wie System 2 (Faith 2003).

Regel in einem Satz: Kaufen über dem 20-Tage-Hoch, aber nur, wenn der letzte Ausbruch ein Verlierer war, sonst erst über dem 55-Tage-Hoch. Verkaufen am 10-Tage-Tief oder 2 Tagesschwankungen unter dem letzten Kauf. Nachkaufen wie bei System 2.

Prüfstand: 10 von 11, „kein Kandidat". Nur der Timing-Test fehlt (p = 0,08).

Ergebnis: Calmar 1,18 ≈ Bot, größter Rückgang −31 %, 2022 −18 %. Im Sperrzeitraum +5 %, schwankt aber je nach Uhrzeit stark (−22 % bis +12 %).

Auffällig: Der berühmte Filter („letzten Gewinner-Ausbruch überspringen") wirkt in Krypto kaum. Bei BTC überspringt er 5 von 34 Einstiegen, bei ETH 3 von 34.

3. Ichimoku-Wolken-Ausbruch (9/26/52) – lab/strategies/scout_kl_ichimoku.py

Herkunft: Goichi Hosoda („Ichimoku Sanjin"), veröffentlicht 1969. Formeln zum Beispiel bei StockCharts: https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-overlays/ichimoku-cloud.

Regel in einem Satz: Kaufen, wenn der Schluss über der „Wolke" liegt (Mittelwerte aus 9-, 26- und 52-Tage-Spannen, 26 Tage nach vorn versetzt). Verkaufen, wenn er unter die Wolke fällt.

Prüfstand: 8 von 11. Nicht bestanden:

• größter Rückgang −50 %
• 2022 −32 %
• Timing-Test p = 0,08

Ergebnis: Im Sperrzeitraum +24 % bei allen Uhrzeiten (+19 bis +30 %). Im Entwicklungszeitraum aber kein Mehrertrag gegenüber Kaufen und Halten, nur weniger Rückgang.

Hinweis: Die Zahlen 9/26/52 stammen aus der japanischen 6-Tage-Woche. Eine andere Sitzung kam mit ihrer Ichimoku-Fassung zum gleichen Bild (scout_tv_ichimoku, 8 von 11).

4. Supertrend (10/3) – lab/strategies/scout_os_supertrend.py (übernommen)

Herkunft: Olivier Seban. Die Standardwerte 10 Tage Schwankung und Faktor 3 sind zugleich die Voreinstellung bei TradingView.

Regel in einem Satz: Kaufen, wenn der Schluss über ein Band 3 Tagesschwankungen über der Tagesmitte steigt. Verkaufen, wenn er unter das entsprechende untere Band fällt. Die Bänder werden nachgezogen.

Prüfstand: 8 von 11. Nicht bestanden:

• größter Rückgang −48 %
• 2022 −39 %
• Timing-Test

Im Sperrzeitraum +15 %.

5. Dual Momentum (Antonacci, 12 Monate) – lab/strategies/scout_kl_dualmom.py

Herkunft: Gary Antonacci, „Risk Premia Harvesting Through Dual Momentum" (https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2042750) und das Buch „Dual Momentum Investing" (2014).

Regel in einem Satz: Am Monatsende den Coin mit der besseren 12-Monats-Rendite halten, aber nur, wenn diese über null liegt, sonst Bargeld.

Übertragung: Aktien und Anleihen werden zu BTC, ETH und Bargeld. Der Gewinner bekommt das halbe Konto. Ein Zusatzlauf mit dem ganzen Konto im Gewinner, wie im Original, war schlechter (6 von 11, größter Rückgang −63 %).

Prüfstand: 7 von 11. Nur 2 Wechsel-Trades in 5,5 Jahren. Die Regel hielt ETH von 01/2021 bis 05/2022 durch, also mitten durch den Absturz. Im Sperrzeitraum −14 %.

6. Faber 10-Monats-Linie – lab/strategies/scout_kl_faber.py

Herkunft: Mebane Faber, „A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation" (2007, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=962461).

Regel in einem Satz: Am letzten Tag des Monats halten, wenn der Monatsschluss über dem Schnitt der letzten 10 Monatsschlüsse liegt, sonst Bargeld. Im Monat wird nichts geändert.

Prüfstand: 6 von 11. Nicht bestanden:

• Calmar 0,91
• größter Rückgang −52 %
• 2022 −23 %
• Timing-Test p = 0,35
• Langlauf ab 2017

Im Sperrzeitraum −29 %.

Warum: Ein Monat ist für Krypto zu lang. Der Ausstieg kommt oft erst nach dem größten Teil des Absturzes. Die tägliche 200-Tage-Linie hat eine andere Sitzung geprüft (scout_x_sma200, 7 von 11).

7. Keltner-Ausbruch (EMA 20, 2×ATR 10) – lab/strategies/scout_kl_keltner.py

Herkunft: Chester Keltner, „How to Make Money in Commodities" (1960). Die heutige Form mit 20 Tagen und 2 Tagesschwankungen stammt von Linda Raschke und ist die Voreinstellung bei StockCharts (https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-overlays/keltner-channels) und TradingView (https://www.tradingview.com/support/solutions/43000644929-keltner-channels-strategy/).

Regel in einem Satz: Kaufen, wenn der Schluss über dem oberen Band liegt (20-Tage-Schnitt plus 2 Tagesschwankungen). Verkaufen erst unter dem unteren Band; so steht es bei Keltner und TradingView.

Prüfstand: 6 von 11. Nicht bestanden:

• Calmar 0,87
• größter Rückgang −59 %
• 2022 −39 %
• Timing-Test
• Plateau

Im Sperrzeitraum −24 %.

Variante „Ausstieg an der Mittellinie" (lab/strategies/scout_kl_keltner_mitte.py):

• Raus, sobald der Schluss unter den 20-Tage-Schnitt fällt.
• Ergebnis: 11 von 11, Calmar 1,38, größter Rückgang −33 %, 2022 ±0 %, Timing-Test p = 0,02.
• Im Sperrzeitraum aber −12,7 % und bei 8 von 12 Uhrzeiten im Minus.
• Ehrlich: Das ist nicht die Lehrbuch-Regel, und es wurden zwei Ausstiegsregeln angesehen.
• Die Mittellinie war vorher als Standard geplant und wurde erst nach der Quellenprüfung zur Variante.

8. MACD (12/26/9) über der 200-Tage-Linie – lab/strategies/scout_kl_macd200.py

Herkunft: MACD von Gerald Appel (Ende der 1970er), Standardwerte 12/26/9. Die 200-Tage-Linie gilt als klassischer Trendfilter. Die Kombination nennt StockCharts als Suchmuster (https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/macd-moving-average-convergence-divergence-oscillator). Ein vollständiges System mit Ausstiegsregel aus einer Primärquelle gibt es nicht.

Regel in einem Satz: Halten, solange die MACD-Linie über ihrer Signallinie liegt und der Kurs über der 200-Tage-Linie, sonst Bargeld.

Prüfstand: 6 von 11. Nicht bestanden:

• Calmar 0,64
• Stress-Kosten 0,37
• Timing-Test
• Plateau (nur 15 % der Nachbarn brauchbar)
• Langlauf ab 2017

Warum: 20 Trades im Jahr, Gebühren 8,5 % des Kontos im Jahr. Bei kleinem Konto und echten Kosten ist das zu viel.

Empfehlung

1. Turtle System 2 als Vergleichs-Bot in die Papier-Arena ("strategy": "lab:scout_kl_turtle2"). - Es ist das einzige Lehrbuch-System, das in allen Punkten mindestens so gut abschneidet wie der Bot. Dazu kommen weniger Rückgang, weniger Trades und weniger Gebühren. - Im Sperrzeitraum ist es bei jeder Uhrzeit und jeder Nachbar-Einstellung vorn. - Es bleibt ein Vergleich, kein Ersatz. Im Entwicklungszeitraum ist es über alle Uhrzeiten nur gleich gut wie der Bot. Sein Vorsprung stammt aus einem einzigen Halbjahr (2. Hälfte 2025) eines schon angesehenen Zeitraums. Und 29 Trades sind wenig.
2. Keltner mit Mittellinie nur, wenn die Arena Platz hat (lab:scout_kl_keltner_mitte). Er wäre die Gegenprobe zur Frage, ob eine Regel, die im Labor alles besteht, auf neuen Daten mithält. Erwartung nach dem Sperrzeitraum: eher nicht.
3. Verwerfen: - Faber, Dual Momentum, MACD+200, Keltner mit Original-Ausstieg. - Ichimoku und Supertrend: Sie sind im Sperrzeitraum stark, aber mit −50 % größtem Rückgang und −32 bis −39 % im Jahr 2022 reißen sie die vorab festgelegten Grenzen. Das ist dasselbe Muster wie bei der Grok-Regel und EMA 8/21: Die ganze Familie „schnellerer Trendfilter" lag 2025/26 vorn, war 2022 aber zu verlustreich.
4. Der Hauptbot bleibt unverändert.

Dateien

• Strategien: - lab/strategies/scout_kl_turtle1.py - scout_kl_turtle2.py - scout_kl_faber.py - scout_kl_dualmom.py - scout_kl_macd200.py - scout_kl_ichimoku.py - scout_kl_keltner.py - scout_kl_keltner_mitte.py
• Prüfstand-Berichte: reports/pruefstand/scout_kl_*.html; alle Zahlen stehen in den gleichnamigen .json.

Zusatzläufe: scout_kl_dualmom_voll, scout_kl_keltner_mitte.

• Vergleichswerte des Bots: reports/pruefstand/lit_donchian.json.
• Alle Läufe haben den Look-ahead-Test bestanden: 1.754 Zeitpunkte, jeweils nur mit den letzten 700 Kerzen.